东宏股份(603856)：山东东宏管业股份有限公司向特定方针发行股票请求文件的审阅问询函中有关财务会计问题的专项阐明（修订稿）

　　贵所 2023年 5月 8日出具的上海证券交易所文件上证上审（再融资）〔2023〕294 号《关于山东东宏管业股份有限公司向特定方针发行股票请求文件的审阅问询函》（以下简称“审阅问询函”）已收悉，对反应定见所提财务会计问题，致同会计师事务所（特别一般合伙）（以下简称“咱们”）对对山东东宏管业股份有限公司（以下简称“东宏管业”或“公司”）相关资料进行了核对，现做专项阐明如下：

　　依据申报资料，1）公司本次发行拟征集资金总额不超越 58,500.00万元，用于“年产 7.4万吨高性能复合管道扩能项目”、“新式柔性管道研制（氢能运送）及产业化项目”以及弥补流动资金。2）本次募投项目估计将完结较好的出资效益，其间“新式柔性氢能运送管道研制及产业化项目”猜测毛利率为33.66%，高于公司现有产品的毛利率。

　　请发行人阐明：（1）修建工程费、设备置办费、研制投入等详细内容及测算进程，修建面积、设备置办数量的承认依据及合理性，与新增产能的匹配联系；（2）结合公司货币资金余额、未来开销计划、运营现金流入等状况，阐明本次融资规划的合理性，实践用于非本钱性开销的规划是否超越本次征集资金总额的 30%；（3）本次各募投项目销售价格等要害参数的测算进程及依据，与陈述期内公司同类产品销售价格和变化趋势、同职业可比公司的对

　　比状况，“新式柔性氢能运送管道研制及产业化项目”猜测毛利率高于公司现有产品毛利率的原因，相关猜测是否审慎、合理。

　　请保荐组织及申报会计师依据《监管规矩适用指引—发行类第 7号》第 5条、《证券期货法令适用定见第 18号》第 5条进行核对并发表清晰认见。

　　一、修建工程费、设备置办费、研制投入等详细内容及测算进程，修建面积、设备置办数量的承认依据及合理性，与新增产能的匹配联系

　　本次发行拟征集资金总额不超越 58,500.00万元（含本数），扣除发行费用后的征集资金拟悉数用于以下项目：

　　项目总出资为 24,934.44万元，拟运用征集资金投入 23,000.00万元，其间，拟运用征集资金投入修建工程费用、建造工程其他费用、设备置办及装置费算计 21,576.60万元，为本钱性开销。拟运用征集资金投入项目铺底流动资金出资金额为 1,423.40万元，不属于本钱性开销。详细出资状况如下： 单位：万元

　　项目修建工程费用 5,502.60万元，建造占地面积 72,623平方米，总修建面积 67,719平方米，其间，撤除旧厂房重建车间修建面积 25,719平方米，改造车间修建面积 14,400平方米，货场建造面积 27,600平方米。在修建造价方面，公司依据项目当地的商场修建造价水平、前史工程单位造价水相等进行预算。

　　云南年产 7 万吨 PVC/PPR/PE 高性能高 分子环保 复合资料 项目

　　本次募投项 目无建造成 本较高的办 公及日子设 施，且建造 本钱较低的 货场面积较 大导致募投 项目单位建 设本钱低于 比照项目。

　　比照项目建 设内容为研 发项目装饰 改造，与本 次募投项目 建造内容不 同，不具有 可比性。

　　本次募投项 目建造单价 812.56元/ ㎡，低于对 比项目的原 因系募投项 目包含建造 本钱较低的 货场，比照 项目无货场 建造。

　　注：公元股份揭露发行可转化公司债券项目未发表修建面积，列示面积为项目土地面积。

　　综上，项目修建单价与公司或管道职业上市公司近三年建造出资单价比较具有合理性。

　　此外，项目产生建造工程其他费用 136.00万元，包含建造单位管理费72.00万元，工程监理费 54.00万元和工程保险费 10.00万元。建造工程其他费用作为建造工程的实践开销，在费用产生时计入在建工程，相关工程到达预订可运用状况后转入固定资产，故其为本钱性开销。

　　综上，本次募投项目达产后，将新增保温产品、PVC产品产能 7.4万吨，公司结合相关出产设备出产线设置需求合理规划出产厂房面积，一起，归纳考虑配套的仓储周转空间、配套设备空间以及相关出产部分、技能部分、产品实验及检测部分等人员的作业所需空间承认本次募投项目全体建造面积，具有其合理性。

　　2、设备置办费详细内容及测算进程，设备置办数量的承认依据及合理性 项目设备置办及装置费投入如下：

　　上述设备中，在确保设备出产能力前提下，择优向国内厂商收购。预直埋保温管出产设备触及螺旋钢管出产机组、喷涂环绕保温管出产线；针对PVC-UH给排水管材、埋地排水用 PVC-U中空壁管材、给水用 PVC-M管材出产设备，触及 PVC全自动供料体系、PVC管材出产线、PVC管材扩口机和 PVC模具等设备。公司将依据合格供货商名录，采纳一致报价竞标、收购比价、择优选取的方法，挑选设备供货商。

　　本次募投项目收购设备数量系公司结合拟到达的出产方针，合理规划出产线后慎重承认，相关设备的收购价格，系结合前史收购及商场询价预算所得，具有其合理性。

　　项目总出资 26,493.16万元，拟运用征集资金投入 20,500.00万元。其间：拟运用征集资金投入修建工程费用、设备置办及装置费 19,416.00万元，均为本钱性开销。拟运用征集资金投入项目铺底流动资金 1,084.00万元，不属于本钱性开销。详细出资状况如下：

　　1、修建工程费详细内容及测算进程，修建面积的承认依据及合理性 项目修建工程费用 1,140.00万元，总修建面积 16,500.00平方米，首要系对原有房子、场所进行装饰、改造。其间：项目研制建造工程费用 420.00万元，产业化建造工程费用 720.00万元，项目产业化修建面积及投入状况如下： 单位：㎡、元/㎡、万元

　　项目建造修建工程费均为厂房改造装饰费用，不触及新建车间出资，项目无建造管理费、工程监理费、工程保险费等投入开销。

　　2、设备置办费详细内容及测算进程，设备置办数量的承认依据及合理性 项目设备置办及装置费 18,276.00万元，包含研制设备置办及装置费3,110.00万元，产业化设备置办及装置费 15,166.00万元。

　　公司依据项目拟出产的产品型号、产品出产工艺承认设备投入，产业化设备置办及装置费详细出资状况如下：

　　“新式柔性管道研制（氢能运送）及产业化项目”以公司现有复合管道产品技能体系为根底。项目全体出产工艺流程已根本承认，现在，剩下研制作业首要包含资料挤出及复合工艺，氢隔绝资料证明承认技能道路计划，以及对管道衔接承压进行测验和研制晋级。

　　项目共置办新式柔性复合（输氢）管出产线条出产线在研制阶段出资建造，首要用于产品研制测验及后续产业化出产；4条出产线计划在产业化阶段购入，用于产品产业化出产。出产线系依据项目全体出产工艺及流程规划，公司已与设备出产厂家洽谈承认研制阶段出资建造的 2条出产线的设备构成、技能标准和标准等要求，设备出产厂家对出产线进行了报价，公司依据报价承认项目出产线出资金额。

　　除出产线外，项目专用设备还包含氢隔绝专用料专用双螺杆挤出机、柔性管道高压衔接专用设备，出资金额 2,150.00万元。资料挤出及复合工艺、氢隔绝资料、管道衔接是项目研制的中心作业，公司依据已完结的研制作业和进行中的研制作业拟完结方针承认设备计划，并就设备计划与设备出产厂家进行洽谈，获得报价。

　　项目通用设备或辅佐设备首要包含会集供料体系改造、超声波操控体系、米重操控配备、收卷机、空压机组、封口机组、水处理体系及装置、水电改造、环保设备、模具架、配套支架、激光打码机，出资金额 2,066.00万元。该类设备出资系管道产品出产通用类设备，公司结合以往出产线出资承认设备出资需求，并依据前史收购价格，第三方询价、报价承认设备出资金额。

　　综上，项目专用设备系依据项目全体出产工艺流程，已完结的研制作业，进行中的研制作业拟完结方针承认的设备计划。依据现在研制进展，承认的专用设备计划能够满意项目出产需求。未来跟着研制作业推动，项目或许需求对专用设备晋级或新增专用出产设备，若产生新增出资需求，公司将以自有资金投入。此外，项目通用设备或辅佐设备出资系管道产品出产通用类设备，公司结合以往出产线出资承认设备出资需求，并依据前史收购价格，第三方询价、报价承认设备出资金额。

　　本项目研制投入 4,760.16万元，拟运用征集资金研制投入 3,530.00万元，详细明细如下：

　　研制建造工程费用 420.00万元。首要系对原有房子、场所进行装饰、改造，装饰、改造修建面积 2,100㎡，研制建造工程费用投入的详细内容及测算进程如下：